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投資,也能改變世界

投資,也能改變世界
川普宣布退出巴黎協定後,反而讓世界各國更堅決對抗氣候變遷;圖為北極熊在融冰上行走。圖片來源:pixaby
作者:蘇菲亞 2018-01-12 整合傳播部企劃製作

全球股市、企業獲利在2017年一路開紅盤,這股氣勢確實讓人有種天塌下來也不怕的感受。然而,歡騰下潛藏著的,是多年來揮之不去、日益嚴峻的考驗。去年,全球均溫創新高、民眾對政府信任度創新低,已開發國家實質薪資中位數停滯不前的同時,《富比世》雜誌10億富翁排行榜人數成長卻破了歷史紀錄,顯示貧富差距持續擴大。

企業與社會脫節,引發各種問題。民眾對社會不公與全球化的不滿升溫,讓跨國企業成為眾矢之的,輿論也迫使政府制訂新的政策。施羅德投資監管部門全球最高主管古朗德(Jessica Ground)指出,各國已接連提高消費者保護、勞動條件與公司治理的標準。

政府引領、企業跟進,共同消弭不公義

舉例而言,美國政府已經設立明確法規,要求企業必須揭露提供給政府遊說團體的資金流向,預料世界各國將會跟進;英國的反奴役法,要求企業在供應鏈中,昭示避免奴役和人口交易的措施,此舉並受到澳洲借鏡;銀行同樣受到政府更嚴密的監理,不能再恣意放貸。

氣候變遷的挑戰更持續影響企業營運。古朗德指出,美國總統川普宣布退出《巴黎協定》後,反而讓美國企業、城市、州政府與世界各國更加堅決地對抗氣候變遷。依現行決議後,全球25%的碳排放將進行訂價,未來碳價更可能會高到足以實質影響企業營運模式與策略。

規範越來越多,自然會創造輸家;但相對地,能達成、甚至超標的企業也將獲得更豐碩的果實,懂得打破不公義的企業,這些年的成績有目共睹。

摩根士丹利資本國際公司(MSCI)分析,在MSCI全球指數中,董事會女性比率高的企業股票年報酬率達到10.1%,超過董事會女性比例低的公司。麥肯錫顧問公司(McKinsey)的研究報告也指出,種族多元性較高的企業與同業相比,報酬率超過產業中位數的機率高達35%。

愈來愈重視永續的投資人

事實上,投資人也愈來愈重視社會正義與永續發展。根據「2017施羅德全球投資人大調查」,投資人或多或少都以自己的方式促進社會永續。像是有72%的人減少或回收家戶垃圾、54%的人購買在地生產的產品、48%的人會思考交通工具、家庭使用能源的碳足跡排放。

這樣的態度便反映在重視投資某些特定基金上。例如,投資關注企業經營、專注醫療科學/生物多樣性,或是促進社會多元化的基金等等,希望在投資獲利的同時,也能替社會帶來正面影響。

這就是永續投資,在投資時不僅以營收、獲利等財務數字為依歸,而是挑選重視ESG (Environmental, Sustainability and Governance,即環境、社會、企業治理)的企業。根據全球永續投資聯盟(GSIA)的統計,過去三年(2014-2016)全球永續投資金額年複合成長率12%,2016年投資總額更高達22兆美元,顯示永續投資愈來愈受到關注。

古朗德直言,現在衡量企業體質的時候,已經不可能把決定未來領導力的社會與環境因子屏除在外。企業中的贏家懂得隨時代調整商業模型,投資界的贏家,則是懂得辨識與支持企業永續行動的投資人,雙方共同創造真正永續的商業模式。

未來會不會更好?沒有人知道。但可以確定的是身為投資人的你掌握了最佳的武器。透過投資,你也能在賺錢的同時改變世界。

關鍵字: 投資 2018 股市 永續 財經